La producción del aceite de petitgrain, que se extrae de las hojas del naranjo, se efectúa en mayor escala cada día, pues las principales destilerías están situadas a unos 50 millas de Asunción en el distrito naranjero. El producto se utiliza como base de muchos perfumes y se emplea además en la fabricación de jarabes. La preparación de este aceite con miras comerciales constituye una industria lucrativa en el Paraguay.
El clima y el suelo de la república son propicios para todos los cultivos propios de los trópicos. El añil y la caña de azúcar se cultivan con facilidad, y en sus frondosos bosques abundan diferentes clases de maderas de construcción y palos de tinte, así como resinas y bálsamos. Los indios fabrican una tela ordinaria, propia para hacer prendas de vestir, con una planta fibrosa llamada mapajo. Uno de los principales productos es el tabaco. Además, el Paraguay está en condiciones de llegar a ser importante productor de algodón, pues la fertilidad de su suelo asegura un gran rendimiento. El algodón paraguayo es de una fibra larga y sedosa y es muy solicitado en Europa.
Otro producto muy importante del Paraguay es el quebracho. La voz quebracho es una contracción de la expresión familiar española y portuguesa, quiebra hacha, que originalmente se aplicó a muchos árboles de la América española. El nombre indica la clase y dureza de la madera. El quebracho es árbol silvestre en el Paraguay, siendo el llamado quebracho rojo el que contiene el tanino usado en la fabricación del valioso extracto que sirve para curtir cueros. La madera, propiamente dicha, es una de las más duras que se conocen y se usa mucho para traviesas de ferrocarriles en gran parte de la América del Sur. También se la emplea en la fabricación de muebles, debiendo agregarse que todas las partes del árbol se utilizan en la extracción del tanino. Esta madera es una fuente de riqueza, y los terrenos que contienen árboles de esta clase se venden a razón de tres mil dólares la legua cuadrada española, o sea ocho millas y diez décimas cuadradas, y a veces a mayor precio. Se fabrican anualmente muchos millares de toneladas de extracto.
La recolección del quebracho es en la actualidad una importante industria. Tan grande es el incremento que ha alcanzado que los ferrocarriles penetran en las selvas vírgenes con el fin de facilitar la creciente demanda que tiene el artículo; y los vapores que navegan en el océano remontan los ríos que desembocan en el Paraná para recibir a su bordo la madera y el extracto a medida que se saca de los bosques o se produce. Colonias enteras de hombres recogen las hojas del árbol en la inmensa extensión del Chaco, territorio donde se da el quebracho.
Aun cuando crece con mucha lentitud, el mencionado árbol es muy susceptible de cultivo; de modo que si la demanda continúa, quizás sea necesario tomar esta medida. Además de su gran mérito por suministrar excelente material para curtir, el árbol es muy útil para los ferrocarriles y la construcción de cercas, ya que es sumamente duro y el único material que se encuentra a mano para durmientes. Debe advertirse que su fama se ha propagado tanto que ahora se exportan a Europa muchos durmientes de esta madera.
Otra industria, que aumenta constantemente en estos últimos años, es la ganadería o industria pecuaria. Hay dos saladeros situados a las orillas del río, al norte de Asunción. Cada uno de ellos beneficia de junio a octubre unas 18,000 cabezas de ganado vacuno, cuyo producto, el tasajo, ocupa puesto notable en la exportación.
Chal hecho de ñandutí.
Las tenerías existentes en la república se consagran principalmente a la fabricación de suela, pero en Asunción hay una que fabrica una cantidad de becerro, cabritilla y de cuero adecuado para sillas de montar y guarniciones.
Se encuentran varios minerales, tales como ágata, ópalos, caolín, hierro, manganeso, cobre y mercurio, pero la industria minera no se ha desarrollado mucho.