Жили в прежние времена в какой-то деревне старик со старухой. Жили бедно, хуже некуда. Их дети вскоре после рождения умирали. Уцелел лишь один, последний их сынок. Когда ему было семь-восемь лет, умерли старик со старухой, и он остался сиротой. А у сироты, известно, какая участь. Если соседи из жалости дадут что-нибудь или сам у кого-то выпросит, то и поест. А нет, так голодный ляжет спать. Так прошло несколько лет в голоде да холоде. Вскоре мальчишке стукнуло десять, и взялся он пасти деревенских коз, овец. Голодать стал меньше, но сыт по-настоящему не бывал. Тогда один из деревенских стариков ему посоветовал: 'Хватит тебе, сынок, горе мыкать в нашей деревне. Подался бы куда-нибудь на чужбину. Наймешься к баю, и сыт, и одет, и обут будешь'. Недолго думая, он собрал свои пожитки и отправился куда глаза глядят.

Шел мальчик, шел, много деревень и городов миновал, всюду кормился тем, что люди добрые нищему подают. Однажды, когда проходил по русской деревне, нашел на улице молоток. Только поднял с земли, как откуда-то выскочил русский мальчик и, крича, что это его молоток, уцепился за ручку и давай тянуть к себе. Но сироте обидно было упускать находку, и он стал тянуть молоток к себе. Тянули они, тянули каждый к себе, и долго никто из них не мог завладеть молотком. Наконец, сирота, схватившийся за обух, поднатужился, дернул и вырвал молоток, который ударил его в грудь. И в тот же миг он оторвался от земли и взлетел на воздух. Летел, летел и совсем скрылся из виду. И вот у паренька почему-то зачесалась спина. Протянул руку, чтобы почесать,- не достал. Тогда сунулся туда молотком и только коснулся спины, как начал опускаться вниз. Плавно опустился на поляну возле мощеной дороги и тут только пришел в себя. 'Вай, вай, молоток-то оказывается совсем не простой,- подумал он, сидя на земле.- Но ведь диковинкой сыт не будешь. Надо продать чудесный молоток баю, у которого денег куры не клюют. А заведутся у меня деньги, забуду про голод'. Да и то сказать, о чем же, кроме хлеба да еды, мог думать маленький нищий.

Оттуда, где он приземлился, виден был большой город с поднявшимися над минаретами мечетей трубами, из которых шел черный дым. Вскочил он на ноги и пошел туда. Миновав несколько улиц, подошел к самому большому дому. Узнал, что это дом главного богатея города, и попросил, чтобы его пропустили к хозяину. Слуги подумали, что он ищет работу, и пропустили. Зашел он к важному баю и говорит:

- О, мой султан, у меня есть удивительный молоток. Ударишь им в грудь - взлетаешь в небо, коснешься молотком спины - вниз опускаешься. Не угодно ли вам его купить?

Бай посмотрел на него и пожалел оборванного, дрожащего мальчика. Подумал: 'Если даже обманет, не жалко мелочи для бедного бродяжки',- дал ему серебряную денежку и взял молоток. От радости мальчик пустился наутек. А бай вышел из дома, коснулся молотком своей груди и тут же взмыл ввысь. Провел им по спине и опустился на землю около своего дома. Обрадованный вошел в дом, и стало ему совестно: 'Эх, этому маленькому оборвышу надо было дать полный кошелек денег'. Послал за ним двух слуг на лошадях, и те догнали и доставили к баю мальчика, который еще не успел уйти далеко. Бедный мальчик, когда его поймали слуги бая, испугался, что молоток тому не понравился и ему придется отдать серебряную монетку обратно. Но бай вызвал к себе приказчика и велел:

- Оденьте хорошенько этого мальчика с головы до ног. Дайте ему шляпу и сапоги.

Когда приказ бая был выполнен, мальчишку снова привели к нему. Тот насыпал в кошелек полную горсть золотых червонцев и сказал:

- Вот это, сынок, тебе. Смотри, не теряй, и чтоб злые люди не воспользовались твоим добром.

Бедный сирота от души поблагодарил неожиданного благодетеля и пошел своей дорогой. А бай запер волшебный молоток в железный сундук в своей спальне. Был у этого бая восемнадцатилетний сын Габдрахман, очень толковый и умный парень. И как отец ни пытался держать в тайне волшебный предмет, сын все вызнал и решил во что бы то ни стало им завладеть. Но ключ от сундука всегда висел на косоплетке матери, и достать его было не просто. Долго выжидал он удобного случая. Однажды ночью, когда отец с матерью спали в комнате с открытой дверью, ползком добрался до кровати матери и осторожно срезал с ее волос заветный ключ. Тихонько открыл отцовский сундук и вынул оттуда молоток. Затем бесшумно, как кошка, выполз из спальни родителей. Была темная ночь, слуги крепко спали, и Габдрахман, выйдя из дома, прикоснулся обухом молотка к груди. Легко оторвался от земли и полетел. Летел, летел и совсем потерял из виду землю. Наблюдал только мерцающие над головой звезды. 'Пожалуй, пока хватит',- подумал он и слегка стукнул себя молотком по спине. Почувствовал, что полетел вниз наискосок к земле. Летел, летел и приземлился в лесной местности. Из-за темноты не мог сообразить, где очутился, и решил переждать здесь ночь, а на рассвете отправиться домой. Прилег и заснул. На заре разбудил его пинком старик в стеганом халате.

- Вставай, бессовестный,- крикнул он.- Нашел где спать!