Белка по опыту знала, что, если сидеть высоко на дереве, лисица ей не страшна; поэтому она забегала по сучку и громко, сердито зацокала. Но лисица не обратила на неё никакого внимания, продолжала катать по траве ежа.
Невдалеке была небольшая, но глубокая лужа. Лиса подкатила ежа к самому берегу. Ещё миг, и она столкнула его прямо в воду. Послышался тихий всплеск. Ёжик очутился в воде. Нужно плыть, иначе утонешь, а свернувшись клубочком, плыть невозможно. Пришлось развернуться, высунуть лапки и мордочку. Громко фыркая, ёжик поплыл, приподняв над водой своё рыльце.
Наконец добрался до берега - пора вылезать. Но тут на берегу его уже поджидает лиса. Не успел зверёк и шагу сделать, как разбойница мигом схватила зубами прямо за мордочку. А уж из острых зубов лисы никуда не уйдёшь.
Напрасно взволнованно стрекотала сорока, перелетая с ветки на ветку, напрасно сердито цокала белка, сидя на ёлке. Цокала и даже бросила вниз еловую шишку. Лиса и внимания не обратила. Она с аппетитом съела ежа, оставив только колючую шкурку, а потом не спеша отправилась дальше в лес, на поиски новой добычи.
Потеряв её из виду, белка продолжала свой путь по деревьям. Она боялась спуститься на землю - ведь лиса могла очутиться где-нибудь поблизости.
Перепрыгивая с ветки на ветку, белка оглядывалась по сторонам и принюхивалась к разнообразным запахам леса. Её тонкое чутьё сообщало ей то, чего не могли увидеть глаза. В воздухе пахло травой, листвой деревьев и нагретой солнцем смолой. Всё это были давно знакомые запахи. Однако они ничего не говорили о присутствии какой-нибудь пищи.
Но вот до носа белки долетел ещё один, удивительно аппетитный запах. Белка мигом разобралась, откуда он шёл, и направилась в нужную сторону. Манящий запах привёл её к старому дубу. В стволе дерева темнело дупло: оттуда так хорошо и пахло.
Белка подобралась к самому дуплу, но тут её остановило сердитое жужжание пчёл. Они устроили в дупле своё жилище и натаскали туда душистого мёда.
Когда зверёк очень голоден, он невольно становится смелым. Не обращая внимания на жужжащих пчёл, белка забралась прямо в дупло и начала с жадностью есть сладкий мёд.
В дупле поднялась страшная суматоха. Пчёлы тучей напали на зверька, однако ужалить его было совсем не так просто - мешала густая шерсть, а мордочку белка засунула в соты с мёдом.