Нечего делать, отпустил старик Иванушку.
Сел Иванушка на старую клячу-водовозку и поехал. Видит - на дороге ржавое копьё лежит. Поднял он это копьё и поехал дальше.
Ехал он, ехал - смотрит: забрался бык в овёс, ест да топчет его. Слез Иванушка с лошади, вырвал пук овса, махнул им, как кнутом, и выгнал быка из овса. Выгнал и говорит:
- Вот первая загадка есть!
Поехал он дальше. Смотрит - навстречу ему по дороге змея ползёт. Иванушка заколол её копьём и говорит:
- Вот и другая загадка есть!
Долго ли, коротко ли - подъехал он к реке и думает:
"Время уже позднее, нельзя дальше ехать. Надо здесь ночевать".
Отпустил он свою лошадь на траву пастись, а сам улёгся в старую лодку, что была у берега привязана, и заснул.
Утром Иванушка проснулся. Видит - на воде пена собралась. Снял он с воды пену, умылся. Подошёл к своей лошади и утёрся её гривой вместо полотенца.