Санасар добывает себе меч-молнию и доспехи. Братья борются с халифом, совершают дивные подвиги. Санасар женится на Дехцун-Чохцам, что значит девушка с сорока заплетенными косами. У них рождается сын — Мгер Старший.
Ему посвящена вторая часть поэмы. Из его приключений и подвигов наиболее существенные три, Страшный лев преградил дороги в Сасун. Народ голодает. Народ пришел к Мгеру. И Мгер выступил против льва, один, без оружия, потому что он благороден и считает постыдным иметь преимущество. Он раздирает льва голыми руками и спасает страну от голода и беды.
Второй подвиг: Мгер побеждает разбойника — чудовище Белого Дэва и освобождает красавицу Армаган, которую Белый Дэв держит прикованную в пещере. Армаган становится женою Мгера.
Он совершает третий подвиг. Он отказывается посылать дань царю Мсра-Мелику в город Мсыр. Мсра-Мелик идет войной на Сасун, и Мгер одолевает Мсра-Мелика и заставляет его снять дань с Сасуна.
Мсра-Мелик и Мгер кровно братаются. Вскоре Мсра-Мелик умирает. Его молодая вдова Исмил-ханум письмом зовет Мгера к себе в Мсыр: «Приди и возьми Мсыр». Жена — Армаган — умоляет Мгера не ехать к вдове и дает клятву, что, если он поедет в Мсыр, она сорок лет не пустит его к себе на ложе.
Но Мгер едет в Мсыр. Он не поддается чарам молодой вдовы. Она спаивает его, и он остается и живет с ней семь лет. У них родился сын Мсра-Мелик (младший). Мгер подслушивает, как мать говорит сыну: «Сынок мой милый, свет очей моих, ты укрепи наш мсырский очаг, ты раздави сасунский очаг».
Тогда Мгер покидает Исмил-ханум с сыном и возвращается в Сасун к своей жене Армаган.
Армаган дала клятву не пускать его к себе на ложе 40 лет. Но лукавые монахи сасунские придумали, как обойти клятву, чтобы он взошел на ложе к жене и она родила от него. Они зачли сорок лет за сорок дней, сорок дней за 40 часов и сорок часов за 40 минут. И Армаган родила от Мгера сына Давида.
Но не помогло лукавство монахов, обет все же оставался обетом, и Армаган и Мгер были покараны, — они умирают вскоре после рождения Давида.
Здесь начинается третья часть поэмы. Младенец Давид не хочет брать ничьей груди. Тогда дядья отправляют его, привязанного на спине коня Джалали, в Мсыр, к Исмил-ханум. Она в память своего возлюбленного берет Давида и воспитывает его.