- Но тут, прямо у ручья , след зайца прерывается , да и запаха медведя тоже уже нет. Не будет же заяц прыгать зимой в ледяной ручей , но медведь может зайти рыбу ловить, он любит рыбу. Вот я и не пойму за кем я бегу : то ли за зайцем, то ли за медведем . Запах – то медведя, а следы – то зайца ! – недоумевала лиса, ничего не понимаю …

- А ты вдоль ручья беги и увидишь , где следы продолжаются или выходят на берег, - посоветовала белочка.

- А и то правда, побегу, может и следы заячьи найду опять . Вот хитрец! Даже меня перехитрил . Подумать только ! - возмутилась опять лиса и побежала вдоль большого ручья .

- Эй, заяц ! – вернулась белочка на старую ель, под которой прятался косой, - а почему это лиса сказала, что она бежит по твоим следам и по запаху медведя ?

- А это медведь наш придумал облизать меня , когда я случайно запрыгнул прямо к нему в берлогу , чтоб лису перехитрить и отвести ее от берлоги и от меня тоже. Тогда она подумает , сказал мишка , что ты – это я , медведь, и это собьет ее с толку,- объяснил зайчишка.

- Ха-ха-ха ! – рассмеялась белочка , - Вот здорово придумал наш медведь ! Облизал тебя ?! Ха-ха-ха ! Облизал зайца ! А лису – то вы обхитрили , потому что она сказала мне , что не может понять за кем идет по следу : то ли за медведем , то ли за зайцем . Следы зайца , а запах медведя ! Ну и молодец наш мишка ! Беги домой , тебя уже зайчиха заждалась , а я своим тут расскажу, какой наш мишка выдумщик , и как он зайку спас ! – весело запрыгала белка с елки на елку.

А зайчонок побежал к своей норке, к маме зайчихе.