В это мгновение в лесу раздалось глухое рычание, которое всё приближалось, и, наконец, эхо стало вторить ему в горах. В то же время послышался треск сухих ветвей и листьев, и принцесса увидела громадного серого волка, который выбежал из лесу и направился прямо к горе, на которой сидела принцесса. Она очень испугалась и непременно убежала бы, если бы её не остановил старик.
— Скорей беги на край утёса, и когда волк очутится под ним, ты вылей на него котёл! — сказал старичок принцессе.
Полуживая от страха, принцесса схватила котёл, бросилась на край утёса и вылила смолу на волка, когда он пробегал под утёсом. Тут случилось чудо: в одно мгновение волк сбросил с себя волчью шкуру и превратился в прекрасного юношу, который смотрел вверх на утёс. Молодая девушка нагнулась к нему и тут только узнала в этом юноше своего жениха.
Легко себе представить радость принцессы! Она всплеснула руками и чуть не упала с утёса, но в ту же минуту принц ловко вспрыгнул на утёс и заключил её в свои объятия. Он горячо благодарил её за то, что она спасла его от злых чар. Он не забыл поблагодарить также и доброго старичка. После этого он сел на утёс рядом с принцессой, и они долго говорили друг с другом. Принц рассказал ей, что он перенёс с тех пор, как злая королева превратила его в волка, а принцесса рассказала ему о том, как она горевала и как оплакивала своего милого друга. Так говорили они до самого утра и опомнились только тогда, когда погасли звёзды и взошло солнце. Они решили идти во дворец, так как в лесу уже можно было различать тропинки и ясно видна была широкая дорога, которая вела прямо во дворец. С утёса открывался широкий вид, и все окрестности лежали, как на ладони. Старичок спросил принцессу:
— Красавица, не видишь ли ты там чего-нибудь? Обернись и посмотри туда.
— Да, — ответила принцесса, — я вижу всадника на взмыленном коне. Он скачет по дороге во весь опор.
— Это всадник короля, — ответил старик. — Твой отец возвращается во главе своего войска.
Принцесса обрадовалась и хотела поскорее сойти с утёса, чтобы бежать навстречу отцу. Старичок остановил её и сказал:
— Подожди! Ещё не пришла пора. Сперва надо посмотреть, чем всё это кончится.
Прошло ещё несколько минут. Солнце встало выше на небе, и лучи его упали на королевский дворец.