XII. Marionettitirehtööri Magniafoco lahjoittaa viisi kultarahaa Pinocchiolle, että hän veisi ne isälleen Geppettolle, mutta Pinocchio antaa ketun ja kissan pettää itseään ja seuraa heitä.
XIII. "Punaisen kravun" ravintola.
XIV. Kun Pinocchio ei totellut puhuvan sirkan neuvoja,
joutuu hän rosvojen käsiin.
XV. Rosvot saavat Pinocchion kiinni ja hirttävät hänet
jättiläistammen oksaan.
XVI. Kaunis kultakutrinen tyttö antaa ottaa Pinocchion alas
puusta, laittaa hänet sänkyyn ja kutsuu kolme lääkäriä
saadakseen tietää, onko Pinocchio kuollut, vai elääkö hän.
XVII. Pinocchio syö sokerin, mutta ei huoli lääkkeistä, ennen kuin nähdessään haudankaivajien tulevan häntä hakemaan. Sen jälkeen hän valehtelee ja saa rangaistukseksi pitkän nenän.
XVIII. Pinocchio tapaa taas ketun ja kissan ja lähtee heidän
kanssaan Ihmeniitylle neljää kultarahaansa kylvämään.
XIX. Pinocchion kultarahat varastetaan ja häntä rangaistaan
senvuoksi neljän kuukauden vankeudella.
XX. Vapautuneena vankilasta aikoo hän palata haltijattaren talolle, mutta maantiellä kohtaa hän kauhean ison käärmeen ja tarttuu lopulta kiinni ketunrautoihin.
XXI. Viinitarhan omistaja ottaa kiinni Pinocchion, ja pakottaa
hänet olemaan kanatarhansa vahtikoirana.